Профиль инвестора IVANUMIR | Тинькофф Инвестиции Пульс

Немного математики на пальцах относительно дефицита топлива в РФ. После работы перед домом многие на всякий случай стали заправляться до полного бака. Раньше все ездили в среднем с половиной бака. А теперь все стараются держать минимум 3/4. В России в начале года было 47,5 млн легковых авто. В среднем берём бак 60 литров. При заполнении 50% и плотности 0,8. Получается, что в баках в среднем было 1,14 млн. тонн. Из-за ажиотажа получается минимум 570 тыс. тонн только в баках стало больше находиться. По грузовикам получается ещё примерно 370 тыс. тонн. Итого 940 потребление в течении недели выросло почти на миллион тонн. Если при этом посчитать трактора и прочую спецтехникиюу, то миллион тонн минимум получится. За 25-й год было произведено порядка 120 млн. тонн топлива. Т.е. дополнительную потребность покрывать минимум три дня чистого производства, а с учётом расхода топлива всей экономикой примерно 9 дней. Если учесть, что есть выбытие переработки из-за ударов, но при этом вступил запрет на экспорт, то дефицит будет покрываться ещё в 1,5 раза больше максимум. Итого получится две недели. За это время люди увидят, что хуже не становятся(если новых ударов не последует) и паника схлынет наверное. Люди тупо устанут каждый вечер стоять у очередях. Кроме того, РК и РБ с Индией наладят поставки. Накал страстей поутихнет, кмк. Разговоры о том, что для закупок топлива потребуется валюта, кмк, абсолютное враньё. Все эти страны с удовольствием будут принимать рубли, а с Индией это решит проблему торгового дисбаланса. Интересно, а сможет использовать свои танкера загруженными в обоих направлениях? Т.е. он сможет избавится от порожних рейсов? Я читал, что в принципе танки можно мыть и потом заливать в них другой углеводород.

Задался вопросом: И сам решил на него попытаться ответить. По БП цена нефти заложена 59$ при курсе $ 92,5₽. Т.е. 5457,5₽ за бочку. Если учесть, что дисконт вырос до 24$ от носительно до 24$, то сейчас Юралз торгуется по 4150₽. Средняя за последний месяц сейчас находится на уровне 4756₽ и продолжает падать. Теоретически к концу месяца может опустится до 4500₽. Т.е. цены такие, что уже подразумевается продажа ЗВР Минфином. Касательно НДПИ. Этот параметр очень сложен для расчёта, но важен тот факт, что учитывается не только июнь с относительно низкими ценами, но и более высокие цены апреля и мая, в которых скидка на Юралз была минимальной и налоговая база окажется значительной. Конечно эти факторы не единственные, которые определяют курсы валют, ещё одним неизвестным являются операции зеркалирования ЦБ новые параметры которых ещё не объявлены и вступят с начала июля. Кроме того, низкие цены на нефть снизят объём поступающей выручки от нефтянников, но это может привести их в ситуацию, что они будут вынуждены продавать всё, так как кроме оплаты НДПИ им придётся ещё искать средства на оплату операционной деятельности и обслуживание долга. Может так случится, что в убыток июль сработают и показатели второго квартала окажутся не очень. А ещё такая ситуация на валютном рынке усугубит конъюнктуру и в августе Минфин продолжит продавать валюту. Благо в этой ситуации будет заключаться в том, что это будет сдерживать инфляцию и у ЦБ появится возможность продолжить снижение ставки, ну или по крайней мере её не повышать, учитывая, что с июля произойдёт индексация тарифов. Опять-таки для $gazp эта ситуация является положительной с его валютным долгом и рублёвой выручкой. Но для в целом эта ситуация не очень, если смотреть на рублёвый эквивалент. Может поэтому он тестирует низы? Всё это конечно же не точно и может резко измениться, так как наш рынок не смотря на изоляцию от инорезов всё-таки не является сферическим конём в вакууме и не сможет остаться в стороне при каких-то крупных событиях на глобальных рынках. Тем временем, USDJPY подползает к 162.

Владимир Левченко пишет: Курс японской иены закрыл неделю на новом минимуме к доллару США за 40 лет! Что будет делать новый глава ФРС США? Он будет помогать Трампу высасывать всю кровь мира, до которой только сможет дотянуться. Америке нужен весь капитал мира, чтобы просто сохранять статус кво. Наша задача сделать все, чтобы у Америки ничего не получилось. У меня в связи с этим возникают вопросы. Куда интересно пойдёт DXY? По Японии: (Госдолг - резервы трежерей и золота)/ВВП=168,88% и при этом он в основном внутренний и в йенах номинирован. Им девал процентов на 30 минимум нужен, чтобы госдолг снизился ниже 130%, но в этом случае и ВВП в баксах сократится. 30%-ное снижение йены подразумевает рост курса американского рубля до 210. Но на графике нет соответствующих уровней. Что-то серьезное есть в диапазоне 255-275 с короткой остановкой в диапазоне 180-187. Т.е. речь идёт об ослаблении на 64,28% и тогда госдолг относительно ВВП составит 102,8%, если ВВП при этом в долларах сохранится. Такой девал приведёт к аналогичным движениям по всей Азии и перекинется на весь мир. Валютные войны выйдут на новый уровень. Мир захлестнёт инфляционная волна и мировые ЦБ будут вынуждены её купировать повышением ставок и продажей ЗВР. Деньгами, как раньше, кризисные явления залить не получится. Будет стагфляция. Вероятно и наш ЦБ не останется в стороне, а из-за СВО у меня ас уже идёт стагфляция, но возможно у нас первых она закончится. Но до окончания СВО и преодоления всех последствий, на которые наложится мировой кризис ещё далековато, кмк. Года до 30-го наверное ещё будем стагнировать. Очень интересно будет за всем этим наблюдать. Такого масштаба предстоящих событий мир ещё не видел. Как политики своим избирателям всё это будут объяснять? Чем отвлекать их внимание? Нужно, что-то новенькое. Придёт инопланетян или применение ЯО, как минимум.